当前位置: 首页 > 棒电视 > 天邦股份低估值新农人养殖服务提供商将进一步强化信息化服务内容

天邦股份低估值新农人养殖服务提供商将进一步强化信息化服务内容


/ 2015-03-18

投资逻辑。

公司目前具有猪场农业消息化体邦系,后期将进一步强化,我们认为公司将可能通过外延式引入与互联网、物联网相关的金融、出产、运营、办理办事,以给客户供给愈加丰硕和先辈的农业消息化办事。

3.本年估值只要12倍。

2015年公司业绩将达到2亿元,此中:(1)饲料营业连结不变,估计全年收入15亿元,净利润5000万摆布;(2)疫苗营业将实现较大幅度的增加,次要是猪圆环病毒2型灭活疫苗(圆力佳)市场逐步打开,质量达到了国内领先,价钱劣势较着,同时公司蓝耳疫苗正在申请认证傍边,也将大幅贡献业绩,我们估计年净利润5000万元摆布;(3)养殖营业次要来自收购的艾格菲公司,该公司具有生猪产能40万头(保守养猪20万头+西式养猪20万头),市场遍及认为本年生猪养殖进入底部翻转阶段,若是按照一头获利200元计较,我们估计净利润在8000万摆布;(4)生物柴油本年业绩在1000万元摆布。

盈利预测估计2014年-2016年收入为26/33/40亿元,EPS为0.16/0.9/1.38元,初次予以“保举”评级。

2.公司结构新农夫养殖财产办事,外延继续强化农业消息化办事。

公司目前市值24亿元,对应2015年EPS,PE只要12倍,估值劣势较着。

风险提醒公司正处在转型阶段,具有运营风险。

1.我们对新农业认识:投资机遇在于若何通过供给办事导入新农夫流量。

公司成长的计谋方针是制造新农夫养殖办事的分析供给商,目前在猪养殖范畴的饲料、疫苗、种猪、消息化办理等方面堆集了丰硕经验,构成了深具公司特色的家庭农场养殖模式,该模式具有成本低、质量可控、全流程、环保、易推广等长处,并可为客户供给金融办事。

近日我们对天邦股份进行了调研,与公司办理层进行了交换。

事务。

(1)现代农业的投资机遇焦点是若何获得新农夫用户流量,(2)而获得新农夫用户的次要路子是供给农业相关的、全方位的、具有优良用户体验的社会化办事产物,(3)因而,具有供给农业社会化办事产物且具有变现潜力和模式的公司最具备投资价值。

注释已竣事,您能够按alt+4进行评论

相关文章

推荐阅读
地图